--- title: "Vol.95 视频模型内卷、Agent爆发与大厂的焦虑---串台进击波财经" source_name: "屠龙之术" original_url: "https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12" canonical_url: "https://www.traeai.com/articles/30dcfcac-836c-46f6-8cbf-c973528e8fcc" content_type: "podcast" language: "中文" score: 5.5 tags: ["人工智能","大模型","Agent","科技创投","播客"] published_at: "2026-04-17T16:30:00+00:00" created_at: "2026-04-17T19:30:20.186863+00:00" --- # Vol.95 视频模型内卷、Agent爆发与大厂的焦虑---串台进击波财经 Canonical URL: https://www.traeai.com/articles/30dcfcac-836c-46f6-8cbf-c973528e8fcc Original source: https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12 ## Summary 播客对谈探讨AI视频模型内卷、Agent趋势及大厂焦虑，但缺乏深度技术或商业分析。 ## Key Takeaways - 中美视频大模型发展路径出现明显分歧 - AI行业存在估值泡沫与情绪溢价风险 - 从模型到Agent需构建完整产品生态 ## Content Title: Vol.95 视频模型内卷、Agent爆发与大厂的焦虑---串台进击波财经 URL Source: http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12 Markdown Content: ![Image 1](https://image.xyzcdn.net/FtlsrL_4pphT5vQAcQnqE2KLfeMh.png) 对，最近串台比较多，以及话题比较集中在AI方向…… 这次是和老友进击波财经的波波一起聊了了最近的AI行业， ![Image 2](https://image.xyzcdn.net/lmNBaaYsV34u0Wipvw2lsNnpIaZy.png) 在这期节目中，我们从近期Sora关闭以及中美视频大模型的差异聊起， 深入探讨了当前AI创投圈疯狂的“估值法则”与情绪溢价； 拆解了从单纯聊天模型走向“Agent（智能体）”阶段的产业逻辑——光造出F1的发动机还不够，还得把方向盘、外壳和轮子装好“造台车”。 不仅如此，我们还聊到了OpenAI与Anthropic的相爱相杀、老牌大厂（阿里、腾讯、苹果、微软）面临的市场苛责、AI硬件面临的物理周期无奈，以及AI在不同国家、不同圈层中展现出的巨大“参差”。 其实这期节目更像是我月底会在狂喜上讲的专场的一次开放麦测试； ![Image 3](https://image.xyzcdn.net/lqNvlprHnl7ks-hqHoPq9IqokPkG.png) 正好预告下，4.25-4.26，今年的第一次狂喜播客节来了，还是熟悉的西岸CMG融媒影城。 不出意外的话，我的专场会放在26号晚上7点最后那一轮场次中；（因为我26号上午才会从美国回到上海） PPT内容已经基本准备好了，量大管饱，今天的shownotes里也有新ppt的部分页； 有兴趣来狂喜的朋友欢迎扫描上面图片中的报名码购票。 **【对谈嘉宾】** * 沈帅波：《进击波财经》主播 （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 下面正片开始…… **【时间线】** [01:21](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 中美AI视频模型发展出现分歧 [06:41](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) openclaw带来的虚火还是实火？ [10:10](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 智谱与minimax的股价 ![Image 4](https://image.xyzcdn.net/FunFG1Hl5N7vMtxT-lfVByE4c3m3.png)![Image 5](https://image.xyzcdn.net/FthDQmW1jeuv9Ak2S4A-EbHJpg65.png) [14:08](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 一级市场的大模型公司享受了“红利” ![Image 6](https://image.xyzcdn.net/Fhndkh6eaYQWgfdRsMRi3ijiMmB8.png) [17:03](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 对于老巨头是否过于苛责了？ [19:29](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 英伟达的pe低于沃尔玛 ![Image 7](https://image.xyzcdn.net/Fib2_yBo7EnAJp3eHjUp3m2cjHrv.png) [20:39](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 国内各家巨头的情况 [23:29](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 苹果创新高 [24:16](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 二季度的可能趋势 [27:24](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) anthropic挡不住了 ![Image 8](https://image.xyzcdn.net/FjqWXz2tuzGz8RFTOkoEyGI9wSL1.png) [32:45](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 中国的成本优势是否会在AI领域让我们后发超车 [35:33](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) seedance2.0已经涨三次价了 [36:08](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 生态的重要性 [39:05](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) all in one ![Image 9](https://image.xyzcdn.net/FjJJixBUzK3QKK2UUj75OQuqCadb.png) [39:39](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 为什么AI硬件体验都差强人意 [45:32](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 大家都想替代手机，但暂时大部分是增强手机的 [48:27](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) AI对很多传统业务的加强其实已经是显学 [50:10](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 英伟达的股价横在180-200很久了 ![Image 10](https://image.xyzcdn.net/Fi5BYIWgVs3-mFSl5s8jQR0nwvSU.png) [50:40](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 我有些担心我们是不是过分渲染了很多东西 [53:16](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 波波在欧洲旅游的感受 [57:10](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) 下周去美国期待什么 [58:16](http://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/69e224c91d989496e7db5b12) alphago10周年的故事 ![Image 11](https://image.xyzcdn.net/FhoGO8XEOhay8-mssI9nh7guQojc.png) **【播客简介】** 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。